https://asia.nikkei.com/Spotlight/Caixin/Mystery-of-2bn-of-loans-backed-by-fake-gold-in-China
『信託会社を中心とする12以上の中国の金融機関は、過去5年間に200億元(28億ドル)を武漢キングゴールドジュエリー社に貸し出し、純金を担保にし、損失をカバーする保険契約を結んだ。
キンゴールドは、中国中部の湖北省で最大の個人所有の金加工業者です。同社の株式はニューヨークのナスダック証券取引所に上場しています。同社は、支配株主である威圧的な元軍人であるジア・ジホン会長が率いる。
何が間違っている可能性がありますか?
まあ、担保として使用される金の棒の少なくとも83トンのいくつかは金銅以外の何物でもないことが判明したように、たくさん。これは、偽のバーに対して未払いのローンの残りの160億元のバッグを保持している貸し手を残しています。この融資は、州の保険会社PICCプロパティ・アンド・カジュアルティ・コーポレーション(PICC P&C)およびその他の小規模な保険会社が発行した300億元の不動産保険契約でカバーされました。
偽の金は、東莞信託株式会社が債務不履行をカバーするためにキンゴルド担保を清算するために出発した2月に明るみに出ました。2019年後半、キンゴルドはいくつかの信託商品の投資家に返済できませんでした。東莞トラストは、きらめく金の棒が実際に金色の銅合金であることを発見したと言いました。
そのニュースはキンゴルドの債権者を通じて衝撃波を送った。キンゴルドの最大の債権者の一人である中国ミンシェン・トラスト社は、キンゴルドの債務が支払われる前に担保をテストする裁判所命令を得た。5月22日、テスト結果は、ミンシェントラストの金庫に封入されたバーも銅合金であると言って返されました。
当局は、これがどのように起こったのかを調査しています。キングオールドのチーフジアは、彼の会社が掲げた担保に何か問題があることをきっぱりと否定しています。
この事件は、2016年以来、陝西省北西部と近隣の湖南省で繰り広げられる中国最大の金貸金詐欺事件の反響を呼んでいる。規制当局は、19の貸し手のクーデターで190億元の融資を裏付ける、大人の金バーを発見した。あるケースでは、金の担保を溶かそうとする貸し手がバーの真ん中に黒いタングステンプレートを見つけました。
キングゴルドの場合、同社は公的な記録によると、現金保有を補い、事業運営を支援し、金準備金を拡大するために金に対する融資を受けたと述べた。
2018年、同社は国営自動車部品メーカーTri-Ring Groupの支配株を買収する多数の競合他社を破った。キンゴールドはトライリングの99.97%に対して70億元の現金を提供した。湖北政府は、民間株主を国有企業に招待しようとする、いわゆる混合所有権改革のモデルとしてこの取引を挙げた。しかし、キンゴールドは、一連の汚職調査とトライリングに関する紛争の中で、トライリングの資産を引き継ぐ問題に直面しています。
テスト結果を取得した後、ミンシェントラストの幹部は、同社が同社が金の棒を製造したかどうかジアに尋ねたと言いました。
「彼はそれをきっぱりと否定し、同社が初期に獲得した金の一部が純度が低かったからだと言いました」と、幹部は言いました。
6月上旬のカイシンとの電話インタビューで、ジアは彼の会社が約束した金が偽造されたことを否定した。
「保険会社がそれをカバーすることに同意した場合、どうして偽物になるのだろうか」と彼はそれ以上のコメントを拒否した。
6月上旬の時点で、ミンシェン・トラスト、東莞信託、より小さな債権者長安信託はキンゴルドに対して訴訟を起こし、PICC P&Cに損失をカバーするよう要求した。PICC P&Cはこの件についてカイシンへのコメントを拒否したが、この事件は司法手続きにあると述べた。
PICC P&Cの情報筋はCaixinに対し、請求手続きは受益者として金融機関ではなく被保険者としてキングルドによって開始されるべきだと語った。キンゴールドは主張していない、と情報筋は言った。
カイシンは、湖北省政府がこの問題を監督する特別なタスクフォースを設置し、公安部門が調査を開始したことを知った。金業界の自主規制団体である上海金取引所は、6月24日にキングゴールドをメンバーとして失格にした。
輝くもの必ずしも金ならず
東莞信託とミンシェントラストに続いて、他の2人のキンゴルド債権者も誓約金バーをテストし、彼らが偽物であることがわかったと、カイシンは学びました。
東莞トラストの従業員は、彼の会社がテスト結果が配信された翌日の2月27日に警察に事件を報告し、PICC P&Cの湖北支店に13億元の賠償を要求したと言いました。キンゴールドは東莞信託からの18億元の融資をデフォルトにし、7月にはさらに16億元を支払う予定です。
6月時点でキンゴールドが債権者のクーデターに保管していた純金の83トンは、160億元の融資を支えており、2019年時点の中国の年間金生産の22%、国家金準備金の4.2%に相当する。
2002年にジアによって設立されたキンゴルドは、以前は中国人民銀行に所属する湖北省の金工場で、リストラ中に中央銀行から分裂しました。同社のウェブサイトによると、金のジュエリーのデザイン、製造、取引に至るまでのビジネスを持つKingoldは、中国最大のゴールドジュエリーメーカーの1つです。
同社は2010年にナスダックでデビューした。株式は現在約1ドルで取引されており、キンゴルドの市場価値は1年前から70%減少し、1200万ドルです。会社の財務報告書によると、キンゴールドは2019年9月末時点で33億ドルの総資産を保有しており、負債は24億ドルでした。
現在59歳のジアは、武漢と広州で軍に従軍し、香港で6年間暮らしました。彼はかつて人民解放軍が所有する金鉱山を管理していました。
ジア・ジホンはかつて人民解放軍が所有する金鉱山を管理していた。(写真:カイシン)
「ジアは背が高く、強い」とJiaに詳しいある金融業界筋は語った。「彼は堂々とした人物で、大声で話す。彼は大胆で、無謀で雄弁で、いつもあなたよりよく知っていると感じさせるのです。
複数の信託会社筋は、ジアは湖北省でよくつながっていると語った。しかし、湖北省の金融業界筋は、Jiaのビジネスは現れるほど堅実ではないと語った。
「私たちは、彼があまり金を持っていないことを何年も知っていました – 彼が持っているのは銅です」と、ソースは、名前を付けることを拒否しました。
湖北省の地元の金融機関はキンゴルドとの取引を避けているが、彼らは公に彼を怒らせたくない、と情報筋は語った。
「湖北省の地元の信託会社や銀行のほとんどが(キンゴルドの)資金調達に関与していない」と彼は言った。
公的な記録によると、キンゴルドの債権者のほとんどは湖北省の外出身者である。カイシンは規制筋から、ミンシェン・トラストは約41億元の融資を受けたキンゴルドの最大の債権者であり、次いで江風銀行の39億元、東莞信託の34億元、アンシン・トラスト&インベストメント社の19億元、四川トラストの18億元が続くと知った。
いくつかの業界筋はカイシンに、ジアが不良債権の処分を手伝うと約束したので、機関はキンゴルドに融資を提供する意思があると語った。
ヘンフェン銀行は、キングゴルド事件に関与する唯一の商業銀行です。同行は2017年にキンゴルドに80億元の融資を行い、その見返りに銀行が5億元の不良債権を償却することに合意した、と銀行筋は語った。キンゴールドは2018年に債務の半分を返済した。
しかし、融資発行は、公約された金とテスト手順へのアクセスがキンゴルドによって制御されていたので、多くの不規則性を含んでいたと、あるHengfengの従業員が言いました。
この融資は、ヘンフェンの煙台支店の元代表ソン・ハオによって押し進められた。ソングは2018年3月、同行の不名誉なカイ・グオフア前会長に関連して移植片調査の下に置かれ、その失脚は銀行の経営の大幅な刷新につながった。2019年、ヘンフェンの新しい経営陣はキンゴールドを未払いローンで訴え、担保を処分するために動いた。しかし、金の棒のテストは、彼らが「すべての銅」であることがわかったと、銀行筋が言いました。
担保がそもそも偽造されたのか、その後置き換えられたのかはまだ不明です。ミンシェン・トラストと東莞信託の情報源は、担保が第三者の試験機関によって調べられ、配達の過程でキンゴルド、貸し手、保険会社の代表者によって厳しく監視されたことを確認しました。
「私はまだどの部分が間違っていたのか理解できません」と、ミンシェントラストの情報筋が言いました。銀行の記録は、担保が保管された金庫が開かれたことがないことを示した、と情報筋は語った。
落ちるドミノ
公的な記録によると、キンゴルドの最初の金担保借入は、長安信託から2億元の融資で合意に達した2013年までさかのぼり、1,000キロの金が約束された。2年間のローンは武漢の不動産プロジェクトに資金を提供する予定で、時間通りに返済されました。この前に、キンゴルドの資金調達は主に担保として財産と設備を持つ銀行ローンから来ました。
2015年以来、キンゴルドは金担保借入への依存度を高め、PICC P&Cと協力して融資をカバーし始めました。2016年、キンゴルドは前年の16倍近い110億元を借り入れした。同社の財務報告によると、債務対資産比率は43.4%から87.5%に急増した。その年、キングオールドは融資に対して前年の7.5倍の54.7トンの金を約束した。
ジアに近い人物は、借り入れの急増はキンゴルドがトライリングを追求したことも一因だと言いました。2016年、湖北省政府は、湖北省政府が管理する自動車部品メーカーの大幅な刷新として、トライリング株式を個人投資家に売却する計画を発表した。
2018年、キンゴールドは70億元相当の取引の投資家に選ばれた。投資計画によると、キンゴルドのトライリングの買収は、水素燃料電池事業に拡大する戦略の一部であった。しかし、この取引に近い情報筋によれば、キンゴルドは商業開発のために転換できる工業用地の豊富な保有のためにトライリングに惹かれたという。
東莞トラストの投資文書は、トライリングが約400億元の価値がある武漢と深センの土地ブロックを所有していることを示しています。
一部のライバル入札者が入札プロセスの透明性とキンゴルドの資格に疑問を呈したため、この取引は直ちに論争を巻き起こした。Kingoldの財務報告によると、同社は2016年に純資産が1億元、2017年に20億元しか持っていなかったので、この取引の支払い能力に疑問を投げかけていた。
大騒ぎにもかかわらず、キンゴールドは取引の発表直後に最初の割賦のために28億元を支払った。24億元の第2弾は、数ヶ月後に東莞信託から調達された資金で支払われました。
12月、トライリングは事業登記変更を完了し、キンゴルドの買収を完了した。しかし、新しい所有者は、2019年初めからトライリングの元会長を倒した自動車部品メーカーを取り巻く一連の汚職調査のために、トライリングの資産を動員するトラブルに直面しています。
トライリングの資産の大部分は、調査とその後の債務紛争の中で凍結され、Jiaの資産へのアクセスが制限されました。
数十億元の費用がかかったが、まだリターンを出していないトライリング取引に悩まされ、ヘンフェン銀行が返済を推し進め、偽の金を明るみに出す一連の出来事を引き起こしたと、ジアの資本チェーンは最終的に破られたと、問題に近い人物が言いました。
誰のせい?
保険会社の関与は、キンゴルドの金担保ローン取引の成功の鍵でした。PICC P&Cのような主要な国営保険会社が提供する保険契約は、貸し手のリスク懸念を打ち消す大きな要因だったと、複数の信託会社筋が語った。
「PICC P&Cからの保険適用範囲がなければ、担保はランダムに選ばれたサンプルを通してのみテストすることができるので、(私たちは)Kingoldに融資を発行しません」と、ある人が言いました。
PICC P&Cの湖北支店は、キンゴルドのローンのほとんどにカバレッジを提供し、カイシンは学びました。すべてのポリシーは10月までに期限切れになります。6月11日現在、60の政策が引き続き有効であるか、訴訟に関与しています。
PICC P&Cの湖北支店は、キンゴルドのローンの大部分をカバーしました。(写真:カイシン)
PICC P&Cは、キンゴルドの債権者が補償を要求して起こした複数の訴訟に直面しています。しかし、PICC P&Cの広報担当者は、この政策は事故、災害、強盗、窃盗によって引き起こされた担保損失のみをカバーしていると述べた。
大城法律事務所の弁護士、王光明は、重要な問題は公約金に何が起こったのか、どの当事者が改ざんを認識していたかだと言いました。キンゴールドが金の棒を偽造し、保険会社と債権者の両方が気づいていなかった場合、保険会社は貸し手に補償し、保険詐欺でキンゴルドを訴えるべきである、とWangは言った。保険会社はまた、キンゴルドの詐欺を知っていたが、債権者が知らなかった場合、補償する責任があると、Wangは言いました。
キンゴールドと債権者の両方が偽の担保を認識していた場合、保険会社はポリシーを終了し、詐欺罪で当事者を訴えることができます。しかし、保険会社も詐欺に関与していた場合、すべての契約は無効であり、すべての当事者は独自の法的責任を負うべきであると、Wangは言いました。
金融規制当局者はCaixinに、偽の金の誓約に関するローン詐欺事件の以前の調査は、しばしば借り手と金融機関との間に癒着があったことを発見したと語った。
今年初め、PICC P&Cは湖北支部長と総支配人の劉ファンミンを解任した。情報筋によれば、キンゴルドとの取引に関与したスタッフも解雇されたという。
PICC P&Cは、劉氏の解任は内部管理上の問題によるものだと述べた。劉がキンゴルド事件に関与したかどうかについてのカイシンの質問には答えなかった。
ク・ユンシュとリアン・ホンがこの物語に貢献しました。』
『83㌧の金の一部が金メッキされた銅である事が判明 武漢の企業「King Gold」』
https://ameblo.jp/gekifutoriyagineko/entry-12608355115.html